您的位置:首页 >商业观察 >

分析师角:在RS700的RS700的RBL BANK上维持“购买”

时间:2022-02-21 14:27:05 来源:

RBL的Q3盈利在我们的估计数下降了2%,因为我们相信由两名一次与农业有关的压力和在其MFI书上追赶供应,但税前利润增长的提高高于我们的估计数10%。上一天的近期股票达到1.8%。我们认为RBL的财富主要是在未来几年内躺在其零售商企业,特别是卡片中,这不仅会推动更高的贷款增长,利润率和费用,而且甚至从目前层面略高的信贷成本(调整了上述一次性)。通过非批发贷款驱动的35%仍然是这本书的43%,同比增长47%。

管理层的意图是在未来两三年内将此混合达到50%。随着CASA剩余的公司,在25%和资金成本上升,银行已经能够通过MCLR传递这一点,导致收益率更高。随着零售,特别是卡片,在未来几年内增加,保证金的前景仍然很明亮。凭借稳定的成本收入比率和略高的信用费用,ROA仍然略微改善至1.27%,导致PAT增长36%Y-O-Y至250亿。


郑重声明:文章仅代表原作者观点,不代表本站立场;如有侵权、违规,可直接反馈本站,我们将会作修改或删除处理。